연결재무제표 외부감사 시 타감사인 활용이 연결이익조정에 미치는 영향

Abstract

우리나라는 세계적인 회계기준 단일화 추세에 부응하기 위하여 2007년 3월에 국제회계기준 도입을 위한 로드맵을 발표하고 2011년부터 국제회계기준을 전면 도입하기로 하였다. 한국채택국제회계기준에 따르면, 연결재무제표가 기본 재무제표로 되기 때문에 종전에 비해 연결재무제표의 역할이 한층 강화된다. 하지만 지배회사 외부감사인이 연결재무제표를 감사할 때 종속회사 재무제표에 대해서는 타감사인의 감사 결과를 활용하는 것이 일반적인데, 만일 이 같은 타감사인의 활용이 연결재무제표의 정보적 신뢰성을 저해하는 요인으로 작용한다면 연결재무제표를 기본 재무제표로 하는 국제회계기준 도입의 취지가 상당부분 훼손될 수 있다. 이에 따라 본 연구에서는 연결재무제표를 감사하는 지배회사의 감사인이 종속회사의 재무제표를 감사한 타감사인의 감사의견을 얼마나 활용하는지 살펴보고, 그 활용정도와 자의적인 연결이익조정간의 관계를 검증해 보았다. 또한 이러한 검증 결과를 토대로 종속회사 재무제표에 대한 타감사인의 감사결과 활용에 대한 적절한 방향을 제시하고자 하였다. 연결재무제표에 대한 외부감사 시 지배회사 외부감사인의 타감사인 활용정도는 연결감사보고서에 공시되는 자료를 이용하여, 연결감사보고서에 기재된 자산기준 타감사인 활용비율로 측정하였다. 연결이익조정의 측정치는 Kothari et al.(2005)의 모형을 기초로 연도별-산업별 횡단면 분석모형을 통해 추정한 재량적 발생액을 사용하였다. 또한 본 연구의 표본은 유가증권시장에 상장되어 있으면서 연결재무제표를 작성·공시하는 지배회사 중 금융업에 속하지 않는 2001년부터 2006년 사이의 12월 결산법인 860개 기업-년으로 구성되었다. 실증분석 결과, 연결재무제표에서 지배회사 감사인의 타감사인 활용정도가 높을수록 연결재무제표의 재량적 발생액이 증가하는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 지배회사의 외부감사인이 연결재무제표를 감사하는 과정에서 그 종속회사의 재무제표에 대한 타감사인 활용정도가 클수록 연결이익조정도 함께 더 커지므로, 타감사인의 활용이 연결재무제표의 신뢰성을 저해하는 요인으로 작용한다고 해석할 수 있다. 본 연구의 공헌점은 국제회계기준 도입에 따라 연결재무제표가 기본 재무제표로 되는 상황에서 연결실체 내에서 타감사인 활용정도가 높을수록 연결이익조정이 더 많아진다는 것을 실증적으로 검증하였다는 점이다. 따라서 연결실체 내의 지배회사와 종속회사가 동일한 감사인을 선임하도록 하는 규정을 제도화해야 하는지에 대한 정책적 시사점을 제공할 수 있으리라 기대된다.