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초록
Engle과 Ng (1993)가 제안한 뉴스 임팩트 커브(NIC)는 표준적인 GARCH 모형에 적용되는 대칭 커브이다. 최근들어 금융시계열의 변동성이 비대칭 성질을 가지는 경향이 있으며 이에 따라 분계점(threshlod) GARCH, 이중선형(bilinear) GARCH 등의 비대칭 모형이 연구되고 있다. 본 논문은 비대칭 모형의 변동성 커브에 대해 연구하고있으며 LASSO를 통한 방법론을 제안하고 있다. 제시된 방법론을 국내 KOSDAQ 자료분석을 통해 예시해 보았다.
키워드
이중선형-GARCH; Lasso; 이차원 뉴스 임팩트 커브; Bilinear GARCH; Lasso; Two dimensional NIC
- 제목
- News Impact Curves of Volatility for Asymmetric GARCH via LASSO
- 제목 (타언어)
- LASSO를 이용한 비대칭 GARCH 모형의 변동성 커브
- 저자
- 윤재은; 이정원; 황선영
- 발행일
- 2014-02
- 저널명
- 응용통계연구
- 권
- 27
- 호
- 1
- 페이지
- 159 ~ 168