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초록
금융시계열 변동성의 의존성(dependency)은 멱변환된 절대수익률의 자기상관함수를 이용하여 측정할 수 있다. 이 때, 절대수익률의 자기상관이 제곱수익률의 자기상관보다 더 강하게 나타나는 성질을 Taylor 성질이라고 한다. 본 논문에서는 여러 가지 국내 금융시계열 자료에 대하여 absolute-value-GARCH(1,1)(AVGARCH(1,1)) 모형을 적합하고, Haas (2009)가 제안한 방법을 이용하여 Taylor 성질의 존재여부에 대하여 살펴보았다.
키워드
Taylor property; AVGARCH; dependencies; autocorrelation function; Taylor 성질; AVGARCH(1; 1)모형; dependency; 자기상관함수
- 제목
- Absolute-Value-GARCH 모형을 이용한 국내 금융시계열의 Taylor 성질에 대한 사례연구
- 제목 (타언어)
- Evidence of Taylor Property in Absolute-Value-GARCH Processes for Korean Financial Time Series
- 저자
- 백지선; 황선영; 최문선
- 발행일
- 2010-02
- 저널명
- 응용통계연구
- 권
- 23
- 호
- 1
- 페이지
- 49 ~ 61