상세 보기
PORTFOLIO SELECTION WITH REGIME-SWITCHING: DYNAMIC PROGRAMMING APPROACHES
초록
I study an optimal consumption and portfolio selec-tion problem with regime-switching using a dynamic programming method. With constant relative risk aversion (CRRA) utility I ob-tain optimal solutions in closed-form.
키워드
Regime-switching; CRRA utility; portfolio selection.
- 제목
- PORTFOLIO SELECTION WITH REGIME-SWITCHING: DYNAMIC PROGRAMMING APPROACHES
- 저자
- 신용현
- 발행일
- 2012-05
- 저널명
- 충청수학회지
- 권
- 25
- 호
- 2
- 페이지
- 277 ~ 281
- 언어
- ENG
- 출판사
- 충청수학회
- 발행국가
- 대한민국
- 분량
- 5 페이지
- ISSN
- E 2383-6245
P 1226-3524