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OPTIMAL CONSUMPTION AND INVESTMENT PROBLEM WITH REGIME-SWITCHING AND CARA UTILITY
초록
We use the dynamic programming method to investi-gate the optimal consumption and investment problem with regime-switching. We derive the optimal solutions in closed-form with con-stant absolute risk aversion (CARA) utility.
키워드
regime-switching; CARA utility; portfolio optimization
- 제목
- OPTIMAL CONSUMPTION AND INVESTMENT PROBLEM WITH REGIME-SWITCHING AND CARA UTILITY
- 저자
- 신용현
- 발행일
- 2013-02
- 저널명
- 충청수학회지
- 권
- 26
- 호
- 1
- 페이지
- 85 ~ 90
- 언어
- ENG
- 출판사
- 충청수학회
- 발행국가
- 대한민국
- 분량
- 6 페이지
- ISSN
- E 2383-6245
P 1226-3524