상세 보기
초록
다양한 GARCH류 모형들의 변동성 함수를 살펴보면 흥미롭게도 거의대부분 모형에서 수익률의 일차항(first order term)이나 수익률과변동성의 교차항(interaction term)이 나타나지 않는다. 일차항과교차항은 변동성의 비대칭성을 설명하는 역할을 할 수 있으며 h_t의 회귀분석식의 형태로 볼 때 변동성 함수의 일반적인 이차형식(quadratic form)을 구성한다고 할 수 있다. 본 논문에서는 변동성과 수익률들 사이의 교차항 및 일차항을 포함한 이차형식(quadratic form) 변동성모형들을 소개하고, 국내 금융시계열 자료에 적용한 후 비교 분석하고자 한다.
- 제목
- 이차형식 변동성 Q-GARCH 모형의 비교연구
- 제목 (타언어)
- Quadratic GARCH Models: Introduction and Applications
- 저자
- 박진아; 최문선; 황선영
- 발행일
- 2011-02
- 저널명
- 응용통계연구
- 권
- 24
- 호
- 1
- 페이지
- 61 ~ 69